Teknoloji devleri yapay zeka için kesenin ağzını açtı

Alphabet’in Google Cloud tarafında yakaladığı güçlü büyüme, büyük teknoloji şirketlerinin yapay zeka yatırımlarına ilişkin yatırımcı beklentilerini yeniden belirledi.Çarşamba günü bilanço açıklayan dört büyük ABD teknoloji şirketinin tamamı, yapay zeka harcamalarında yavaşlama olmayacağı mesajı verdi.

Şirketlerin toplam harcamalarının bu yıl daha önce öngörülen yaklaşık 600 milyar dolar seviyesinden 700 milyar doların üzerine çıkması bekleniyor.GOOGLE HİSSELERİ YÜKSELDİ, META GERİLEDİBilanço açıklamalarının ardından Alphabet hisseleri uzatılmış işlemlerde yüzde 7’den fazla yükseldi.

Meta hisseleri yüzde 7 düşerken, Amazon hisseleri yüzde 2,7 değer kazandı.

Microsoft hisseleri ise yatay seyretti.Piyasa tepkileri, büyük teknoloji şirketleri arasında yapay zeka altyapısına yapılan rekor harcamaların yatırımcılar tarafından artık daha seçici değerlendirildiğini gösterdi.Yatırımcılar, yapay zeka harcamalarını doğrudan gelir artışına dönüştürebilen şirketleri daha fazla ödüllendirmeye başladı.GOOGLE CLOUD BEKLENTİLERİ AŞTIAmazon ve Microsoft, mart çeyreğinde bulut bilişim gelirlerinde sırasıyla yüzde 28 ve yüzde 40 büyüme açıkladı.

Ancak bu artışlar, Google Cloud’un yüzde 63’lük gelir büyümesinin gerisinde kaldı.Google Cloud’un bu performansı, şirketin bugüne kadarki en güçlü büyümesi olurken, yüzde 50,1 seviyesindeki beklentilerin de oldukça üzerinde gerçekleşti.Alphabet CEO’su Sundar Pichai, büyük işletmelere yönelik Google yapay zeka araçlarının ilk kez Google Cloud’un ana büyüme motoru haline geldiğini söyledi.Bu gelişme, Alphabet’in geniş araştırma kapasitesini ticari kazanca dönüştürme stratejisinin karşılık bulduğunu gösterdi.“GOOGLE TEKNOLOJİ BİLANÇOLARININ PARLAYAN YILDIZI”Google’ın bulut işi Amazon ve Microsoft’un bulut operasyonlarına kıyasla daha küçük ölçekte bulunuyor.

Ayrıca Google Cloud, Alphabet’in toplam gelirlerine ancak son birkaç çeyrektir anlamlı katkı yapmaya başladı.Buna rağmen yatırımcılar, Google’ın yapay zeka destekli büyümesini olumlu karşıladı.Mahoney Asset Management CEO’su Ken Mahoney, “Google şu ana kadar teknoloji bilançolarının gerçekten parlayan yıldızı” değerlendirmesinde bulundu.GOOGLE YENİ BULUT İŞLERİ KAZANIYORAnalistler ve yatırımcılara göre Google, işletmelere sunduğu yapay zeka araçları ve Anthropic gibi müşterileri çeken güçlü özel çipleri sayesinde yeni bilgi işlem talebinden büyük pay alıyor.Pichai, Google’ın Nvidia’nın yarı iletkenleriyle rekabet eden yapay zeka çiplerini bazı müşterilere doğrudan satmaya başladığını söyledi.Forrester Baş Analisti Lee Sustar, Google’ın büyük ölçüde yeni iş yüklerini kendine çektiğini belirtti.

Sustar’a göre bu talep bazen buluta yeni geçen şirketlerden, çoğu zaman da tek bir bulut sağlayıcısına daha az bağımlı olmak isteyen ya da Google’ın veri, analiz ve yapay zeka tekliflerini tercih eden diğer bulut müşterilerinden geliyor.KAPASİTE KISITLARI BÜYÜMEYİ SINIRLADISundar Pichai, sektörde bilgi işlem gücüne yönelik kapasite kısıtları olmasaydı bulut büyümesinin daha yüksek olabileceğini söyledi.Bu kısıtlar, büyük teknoloji şirketlerinin yapay zeka altyapısına yönelik harcama yarışını hızlandıran temel nedenlerden biri olarak öne çıkıyor.Google, bu açığı kapatmak için yıllık sermaye harcaması tahminini 5 milyar dolar artırarak 180 milyar dolar ile 190 milyar dolar aralığına yükseltti.

Şirket, 2027’de de önemli bir artış planladığını bildirdi.“YATIRIM YAPMAMAK DAHA BÜYÜK RİSK”Futurum Group CEO’su Daniel Newman, büyük yapay zeka harcamalarına ilişkin değerlendirmesinde, “Dışarıda kalmanın riski, oyuna dahil olmanın riskinden daha büyük” dedi.Newman, büyük bulut şirketlerinin bu döngüde yetersiz yatırım yapmanın varlıklarını tehdit edecek ölçekte risk taşıdığını anladığını söyledi.Alphabet’in artan harcamaları, şirketi yıllık 200 milyar dolarlık harcama projeksiyonunu koruyan Amazon’a yaklaştıracak.Amazon’un OpenAI ve Anthropic ile ilişkilerini güçlendiren arka arkaya anlaşmaları da hissedar güvenini artırdı.

Şirketin hisseleri bu yıl yaklaşık yüzde 14 yükseldi ve “Muhteşem Yedili” olarak bilinen büyük teknoloji şirketleri arasında en iyi performans gösterenlerden biri oldu.MICROSOFT AZURE İÇİN GÜÇLÜ BEKLENTİ VERDİMicrosoft’un Azure bulut işinde sınırlı büyüme hızlanması başlangıçta hisseleri aşağı çekse de şirket, mevcut çeyrekte Azure gelirlerinin sabit kur bazında yüzde 39 ile yüzde 40 arasında artacağını öngörerek yatırımcıları rahatlattı.Bu beklenti, yüzde 36,7’lik büyüme tahminlerinin üzerinde gerçekleşti.Ancak gelirde beklenen hızlanmanın yüksek harcamalarla birlikte geleceği belirtildi.

Microsoft’un 2026 takvim yılı için sermaye harcamasının 190 milyar dolara ulaşması bekleniyor.Bu harcamaların yaklaşık 25 milyar dolarlık kısmının çip gibi bileşen maliyetlerindeki artıştan kaynaklandığı ifade edildi.AZURE’DA TALEP ARZI AŞIYORMicrosoft Finans Direktörü Amy Hood, bilanço sonrası görüşmede Azure’un yapay zeka işi için “Geniş ve artan müşteri talebi arzı aşmaya devam ediyor” dedi.Microsoft, Copilot yapay zeka asistanında kullanıcı artışına dikkat çekti ve bu aracı kullananların etkileşim düzeylerinin Outlook ile eşit seviyede olduğunu bildirdi.Buna karşın Copilot’un genel benimsenme hızının sınırlı kaldığı belirtildi.Valoir CEO’su Rebecca Wettemann, müşterilerin Google’a yönelmesinde şirketin yapay zekasının daha doğru ve güvenilir görülmesinin etkili olduğunu söyledi.Wettemann ayrıca Google’ın çipler, veri merkezleri, yapay zeka modelleri ve geliştirici araçlarını kapsayan tam katmanlı yaklaşımının daha büyük ölçek ekonomileri yaratabileceğini belirtti.META’DA YAPAY ZEKA HARCAMASI BASKISIMeta da çeyreklik gelir beklentilerini aşmasına rağmen, sosyal medyada çocuk güvenliği konusunda küresel tepkilerin doğurabileceği olası kayıplar konusunda uyarıda bulundu.Bu durum, şirketin hızla artan yapay zeka harcamaları üzerindeki baskıyı artırdı.